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计算机行业周报:板块情绪回暖,布局反弹把握两大主线

发布时间:2017-03-09    研究机构:华创证券

行业观点:

上周上证综指下跌1.08%,创业板指下跌0.52%,计算机指数下跌0.19%,略有回调。我们继续为您推荐内生高成长白马龙头和消费金融两大主线,此外,上周召开两会,人工智能首入政府工作报告,人工智能已然确立是下一个IT创新时代的主轴,重点推荐关注。

人工智能首入政府工作报告,避不开的下一个IT创新周期。3月5日,十二届全国人大五次会议在京开幕,国务院总理李克强在作政府工作报告时表示,要“全面实施战略性新兴产业发展规划,加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化”,这是“人工智能”首次进入政府工作报告,其战略地位得到凸显,预计后续仍将有具体政策出台推动人工智能加速落地。同时,此次两会中,各产业巨头亦纷纷提出与人工智能相关的议案,如百度李彦宏提出用人工智能技术解决儿童走失问题,腾讯马化腾则提出将人工智能结合到产品应用里,产业巨头加码人工智能将引领国内人工智能发展。A股计算机行业在各行业信息化+移动互联网的红利消失之后正处于整体红利&大逻辑缺失的阶段,而从海外巨头的战略和布局来看,人工智能已经明确是下一个IT创新周期的核心,目前国内公司无论是底层的算法、中游的生物感知与识别都不占优势,未来在应用层的爆发值得期待。重点推荐语音识别龙头科大讯飞、无人驾驶板块索菱股份、路畅科技、千方科技,人工智能+金融的同花顺,人工智能+医疗的思创医惠等重点标的。

聚焦内生高增长标的: 股价=EPS*估值,IPO/解禁/再融资&并购等压制板块估值的关键因素并没有消除,未来相当长一段时间内计算机板块都是赚EPS的钱,标的选择上,选取估值见底、内生高增长的标的,我们强烈推荐PEG<1的真成长品种:广联达、东方国信、康耐特、银信科技、海康威视、大华股份、天夏智慧。

继续强推2017年最为确定的消费金融板块:我们市场最早从2016年上半年开始强推消费金融板块,上周二三四五业绩超市场预期,板块表现喜人,消费金融将是2017年最具确定性的板块,市场虽担心消费金融业务的估值问题,但当前二三四五、康耐特、奥马电器、海立美达等核心标的估值已然处于低位,而业绩将爆发式增长,在当前成长股反弹期间布局消费金融板块极具性价比。推荐:二三四五、康耐特、奥马电器、海立美达;

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