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煤炭巨头大手笔分红!煤炭股的春天来了?造纸、水泥等板块又有新动向!

时间:21-03-29 11:34    来源:东方财富网


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360亿!煤炭巨头大手笔分红 煤炭股的春天来了吗?

3月29日,煤炭概念强势拉升,截至发稿,中国神华领衔,郑州煤电、神火股份、陕西煤业涨逾4%,其余多股纷纷跟涨。

消息面上,二级市场上,近年来,煤炭上市公司的分红积极性大增。数据显示,行业龙头中国神华2020年分红方案显示,公司拟派发期股息现金1.81元/股(含税),对应派发股息近360亿元。而公司每股盈利1.97元,这意味着上市公司将92%的利润都给分掉了。

除了中国神华外,兖州煤业也出手阔绰。年报显示,兖州煤业拟推每10股派息10元;对应占当期归母净利润比例到达77%(归母净利润按照国际财务报告准则)。此外,淮北矿业、开滦股份也都提出了分红计划,按最新收盘价计算,对应股息率分别为5.7%和4.27%。

天风证券认为,中长期来看,由于煤炭供需结构稳定兼国家有力政策调控,煤炭价格将稳定在绿色区间范围内,使煤炭行业周期性质弱化,进入业绩稳定期。随着煤炭行业公司实施稳定高分红政策。煤炭板块防御属性变强,向类公共事业发展。因此我们预计宏观悲观预期对于估值的影响将缓慢消除,煤炭板块估值水平有望进一步增长。重点推荐行业高股息一体化运营龙头中国神华,西北动力煤龙头陕西煤业,建议关注兖州煤业。

数字货币试点范围扩大 相关概念股持续活跃 关注三投资主线

数字货币概念29日盘中再度走强,截至发稿,华力创通大涨超15%,国民技术涨幅近11%,御银股份、普邦股份涨停,紫光国微、创识科技涨幅超6%。

消息面上,据报道,工、农、中、建、交、邮储等中国六大国有银行已经在上海、长沙、深圳等部分试点城市开始推广数字人民币货币钱包。在国有银行营业网点中,客户只需要提出申请,便可以申请白名单,在央行数字人民币App中以设立银行子钱包方式参与测试。

安信证券表示,央行数字货币的发行势必将对现有的金融市场带来颠覆性的变化,创造全新的商业机会。建议围绕三条主线寻找投资机会:1)发行环节—银行IT供应商。建议关注恒生电子、宇信科技、长亮科技、赢时胜、四方精创、高伟达、科蓝软件、先进数通、润和软件等;2)流通环节—钱包服务提供商、支付服务提供商。建议关注新国都、新大陆、拉卡拉、海联金汇(002537)等;3)管理环节—安全加密、KYC认证。建议关注卫士通、格尔软件、数字认证、飞天诚信、三六零等。

龙头纸企相继提价!造纸板块再度走强 晨鸣纸业等涨停

造纸板块29日盘中发力走高,截至发稿,晨鸣纸业、百亚股份涨停,博汇纸业、山鹰国际、民丰特纸等涨幅超5%,宜宾纸业、华旺科技涨幅超4%。

消息面上,3月份,龙头纸企及个别纸厂白卡纸接单价格突破万元大关。3月下半月,龙头纸企通知将继续上调4月份白卡纸接单价格500元/吨,届时4月份250-400g主流品牌白卡纸接单价格将涨至至10310-10510元/吨,预计环比将上涨5%左右,同比将上涨70%以上。

西南证券指出,近期浆价高位盘整,针叶期货价格维持7118元/吨,现货针叶浆价格7166元/吨,现货阔叶浆价格为5764元/吨,较今年来的高点小幅回落。目前文化纸价格保持稳定,生活用纸价格持续提涨,洁柔和维达均发提价函。纸浆港口库存略有上涨,文化纸企库存较低,社会库存有所累积,未来提价情况需要观察下游终端接受度和社会库存变动趋势,目前处于股价相对高位,趋势不太明朗阶段,股价有所调整。但从中长期看,文化纸和白卡纸竞争格局经过几年调整出清后明显向好,大厂产业链议价力大幅增强,周期性有望逐步减弱,长期的中枢盈利水平提升,推荐太阳纸业。目前时点需要密切关注下游提价落地情况和渠道库存情况。生活用纸方面,近期生活用纸也频出提价函,一定程度上缓解了浆价上涨压力,考虑到部分龙头的纸浆库存丰富,成本优势显著,继续推荐中顺洁柔。

多地水泥价格普涨!水泥股集体拉升 上峰水泥等走高

受多地水泥价格普涨消息刺激,水泥股29日盘中集体走高,截至发稿,宁波富达涨停,上峰水泥涨逾9%,万年青涨逾5%,青松建化、福建水泥、天山股份、四川金顶、祁连山等涨幅超3%。

消息面上,3月以来,各地重大项目集中开工,带动建筑材料需求旺盛,继沿江熟料提前三次提价之后,多地水泥价格开启普涨态势,部分热门地区水泥厂门口拉货车队更是排起了长龙。

业内人士分析认为,与去年同期相比,当前全国水泥、熟料库位均较低。此前三轮熟料价格上涨后,将明显支撑水泥价格上行。受外来熟料量减价增、下游仍有补库需求以及企业自用熟料比例进一步提升的影响,沿江熟料价格仍有望进一步上升可能,或超过历年上半年最高水平。

太平洋证券认为,熟料价格超预期上涨,或推动水泥价格快速上涨;由于当前市场对于水泥板块预期较低,后续随着基本面的恢复,不排除价格上涨超预期,低估值、高分红的水泥板块或迎来修复行情。

明年中国整形市场规模将达3000亿元 上游产品和产业快速发展

据央视报道,中国整形美容行业协会发布的年度报告预测,到2022年,中国整形市场规模将达到3000亿元,强劲的市场需求也带动了上游产品和产业的快速发展。

中信建投指出,中国是全球第二大医美市场,据预测2023年有望超越美国成为全球最大医美市场。2014-2019年我国医美市场规模从520亿增至1518亿元,综合对比国内外医美渗透率和消费金额等指标,中长期看我国医美行业仍有5倍以上成长空间。如果考虑到我国合规机构仅占14%,真实医美市场规模可达万亿级。

近3周连续净买入 北向资金加仓“大金融”

自春节后首个交易日至今,A股大盘总体呈震荡走势,但北向资金的累计净买入额已达357.74亿元。近3周,北向资金保持连续净买入,从单周净买入额看,北向资金的加仓规模也呈稳步上升之势。

数据显示,自2月18日以来,北向资金持股比例上升的板块有金融、地产,其余行业持股比例多在下降。具体来看,北向资金在金融行业的持股市值占行业总市值比重节后上升了0.03个百分点,在房地产行业则上升0.01个百分点。其余行业中,可选消费的北向资金减持最为明显,其持股市值占行业总市值比重在节后下降0.38个百分点。

粤开证券策略团队的统计也显示,北向资金近期持续流向以银行、保险为代表的大金融板块。近1个月,银行股获北向资金净流入近百亿元。同时,医药生物板块近日也获北向资金流入。

估值与盈利再平衡 看好顺周期、碳中和等板块

一季度,A股市场先涨后跌,公募基金整体业绩跑赢市场。部分基金主动调仓换股和组合均衡,在股市巨震中表现“抗跌”。

展望二季度以后市场,公募在投资中将更为注重估值与盈利的再平衡,顺周期、碳中和、疫情受损板块,以及估值回归的核心资产将成为资产配置的重要方向。

北京一位绩优基金经理表示,从短期看,上半年宏观经济恢复得很好,低估值、顺周期板块恢复得非常好,这些板块值得关注。从长期来看,他在投资中将围绕中国经济转型的产业升级和消费升级,看好光伏、新能源车、机械、高端制造、医药和食品饮料等行业。“经过本轮的调整,在投资中需要更为注重盈利和估值的平衡,基金经理要把最优秀的公司选出来,并且以较低的估值买入,这在投资中尤为重要。”

(文章来源:东方财富研究中心)